Put-Option 8. August 2016 Eine Put-Option ist ein Derivat eines Futures-Kontrakts. Der Kauf einer Put-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Futures-Kontrakt zu einem festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen, bevor der Vertrag abgelaufen ist. In den Rohstoffmärkten ist der Kauf von Put-Optionen oft eine risikoarme Möglichkeit, eine Short-Position in einem Markt zu nehmen. Wenn man eine Put-Option kauft, ist das Risiko auf den Kaufpreis für die Put-Option (die Prämie) sowie etwaige Provisions - und Umtauschgebühren begrenzt. Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontraktes macht einen Händler unbegrenzten Verlusten aus. Die meisten Händler üben keine Put-Optionen aus (oder wandeln sie in eine Short-Futures-Position um), sondern sie beschlossen, eine Put-Option-Position zu schließen, bevor sie abläuft. Man kann auch Put-Optionen verkaufen (oder schreiben). Eine Short-Position in einer Put-Option macht den Optionsverkäufer einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt. Eine Long-Put-Option ist eine Short-Position. Beispiel für eine Long-Put-Option Der Kauf einer Sojabohnen-Put-Option vom November 7.00 gibt dem Käufer das Recht, einen November-Sojabohnen-Futures-Kontrakt um 7.00 Uhr jederzeit vor Ablauf der Option zu verkaufen. Wenn der Käufer für die Put-Option eine Prämie von 20 Cent oder 1000 (0,20 x 5000 Scheffel) bezahlt, wird der Gewinn der Option auf 30 Cent erhöht, so dass ein Gewinn von 10 Cent oder 500 Euro resultiert. Put-Optionen sind Preis-Versicherungs-Optionen dienen viele nützliche Zwecke in Rohstoffmärkten. Der Erwerb einer Put-Option gewährt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, für einen bestimmten Zeitraum (bis zum Verfallsdatum) einen bestimmten Betrag einer Ware zu einem bestimmten Preis (dem Basispreis) zu einem Preis (Prämie) zu verkaufen, . Put Optionen sind Versicherungsverträge, die sich auszahlen, wenn der Preis einer Ware bewegt sich niedriger, unter dem Ausübungspreis. Eine Put-Option unter dem Ausübungspreis ist ein In-the-money-Put. Wenn der Marktpreis gleich dem Put-Option-Basispreis ist, ist die Option am Geld und wenn es oben ist, ist das Put Out-of-the-money. Put Option Käufer versichern oder sich gegen niedrigere Preise sichern. Der Verkäufer einer Put-Option fungiert als Versicherungsgesellschaft. Daher hat der Käufer des Puts ein Risiko begrenzt auf die Prämie für die Option bezahlt, während ein Verkäufer nur von der Höhe der Prämie profitieren und hat Preisrisiko den ganzen Weg bis auf Null. Zum Beispiel würde eine 3000-Put-Option auf Kakaofutures mit einem Verfalldatum in drei Monaten für 50 pro Tonne das folgende Risikoprofil bei Verfall haben: Bei oder über 3.000 würde die Option wertlos auslaufen. Der Käufer der Option würde 50 verlieren, und der Verkäufer würde von 50 profitieren. Zwischen 3000 und 2950- wird der Käufer den Unterschied zwischen dem Basispreis von 3000 und dem Marktpreis zurückzahlen, während der Verkäufer diesen Betrag bezahlt. Unterhalb 2950- erhält der Käufer jeweils 1 unter 2950, und der Verkäufer wird diesen Betrag bezahlen. Während dieses Beispiel mit Kakaofuturen beschrieben wird, gilt es für andere Rohstoffmärkte. Put-Optionen sind Derivate von Futures-Kontrakten, Futures sind Derivate der physischen Ware. Es gibt Optionen für die meisten großen Rohstoffbörsen in Energie, Edelmetalle, Basismetalle, Getreide, Soft Commodities und Tier-Protein-Märkten. Optionen sind die einzigen Fahrzeuge, die es Händler, Spekulanten und Investoren ermöglichen, Geld zu verdienen, wenn sich ein Markt nicht bewegt. Der Hauptbestandteil der Put-Optionen und alle Optionen für diese Angelegenheit ist implizite Volatilität. Implizite Volatilität ist die Varianz, die Marktkonsens glaubt, wird während der Laufzeit der Option contractmodity existieren Futures-Kontrakt Was ist ein Commodity-Futures-Vertrag Ein Warenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis auf einem bestimmten Datum in der Zukunft. Käufer verwenden solche Verträge, um die Risiken zu vermeiden, die mit den Preisschwankungen eines zugrunde liegenden Produktes oder Rohmaterials einhergehen. Verkäufer verwenden Futures-Kontrakte, um garantierte Preise für ihre Produkte zu sperren. BREAKING DOWN Rohstoff-Futures-Kontrakt Neben Hecken, die alle Finanzmärkte sind. Können Spekulanten Rohstoffe Futures-Kontrakte zu direktionalen Preis Wetten auf Rohstoffe zu machen. Handel in Rohstoff-Futures-Kontrakte kann sehr riskant für die unerfahrenen. Eine Ursache für dieses Risiko ist die hohe Hebelwirkung bei Futures-Kontrakten. Zum Beispiel kann für eine Anfangsmarge von etwa 3.700 ein Anleger einen Futures-Kontrakt für 1.000 Barrel Öl mit einem Wert von 45.000 (mit einem Ölpreis von 45 pro Barrel) abschließen. Angesichts dieser großen Menge an Hebelwirkung könnte ein sehr geringer Anstieg der Rohstoffpreise zu großen Gewinnen oder Verlusten im Vergleich zur ursprünglichen Marge führen. Anders als Optionen sind Futures die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts. Ein einfaches Schließen einer bestehenden Position könnte zu einem unerfahrenen Investor führen, der eine große Menge einer unerwünschten Ware abliefert. Spekulationen mit Short-Positionen in Futures können zu unbegrenzten Verlusten führen. Commodity Futures Hedging Beispiel Käufer und Verkäufer können Rohstoff-Futures-Kontrakte verwenden, um den Kauf von Verkaufspreisen Wochen, Monate oder Jahre im Voraus zu sperren. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein Landwirt in den nächsten 12 Monaten 1.000.000 Scheffel Sojabohnen zu produzieren erwartet. Typischerweise enthalten Sojabohnen-Futures-Kontrakte die Menge von 5.000 Scheffeln. Wenn die Landwirte Break-even Punkt auf einem Scheffel von Sojabohnen 10 pro Scheffel ist und er sieht, dass einjährige Futures-Kontrakte für Sojabohnen derzeit bei 15 pro Scheffel Preisen sind, könnte es klug sein, für ihn, die 15 Verkaufspreis pro Scheffel zu sperren Indem er genug einjährige Sojabohnenverträge verkaufte, um seine Ernte zu bedecken. In diesem Beispiel, das ist (1.000.000 5.000 200 Verträge). Ein Jahr später, unabhängig vom Preis, liefert der Bauer die 1.000.000 Scheffel und erhält 15 x 200 x 5000 oder 15.000.000. Dieser Preis ist gesperrt. Aber es sei denn, Sojabohnen sind bei 15 pro Scheffel am Spotmarkt an diesem Tag Preisen, hat der Bauer entweder erhalten weniger als er hätte oder mehr. Wenn die Sojabohnen bei 13 pro Scheffel bezahlt wurden, erhält der Bauer eine 2 pro Scheffel-Vorteil aus der Absicherung oder 2.000.000. Ebenso, wenn die Bohnen bei 17 pro Scheffel Preis festgesetzt wurden, verpasst der Bauer eine zusätzliche 2 pro Bushel Gewinnmodity Option Referenzen in Zeitschriften Archiv Diese NASDAQ 100 Unternehmen freiwillig beschlossen, Offset-Credits von ClimeCo auf der Grundlage seiner Portfolio-Vielfalt und nur nach einem gründlichen Kauf zu kaufen Analyse der Optionen für umweltfreundliche Rohstoffe berichtet, dass das ClimeCos-Portfolio von höchster Qualität und geringstem Risiko ist. Unter diesen Annahmen wird der Wert der Rohstoff-Option. C (S, t) kann als Funktion des zugrunde liegenden Preises und der zugrundeliegenden Zeit geschrieben werden. Siehe Aussetzung von Commodity-Optionsgeschäften, 17 C. Mit 25-jähriger Erfahrung in den New York und Chicago Commodity-Optionsmärkten ist Lemoine weithin bekannt für die Entwicklung innovativer Systeme für den elektronischen Handel von Commodity-Optionen. Die CFTC reichte eine zivilrechtliche Beschwerde ein, in der zwei Unternehmen mit Sitz in Irland, dem Intrade und dem Handelsaustauschnetzwerk mit der Lieferung von Warenoptionsverträgen an U beauftragt wurden. Eine Stichprobe der definierten Begriffe umfasst: aktive Prämie, Aggregation, Engelfinanzierung, Asset Allocation, Backwardation, Benchmark Darlehen, Kapitalstruktur Arbitrage, Koeffizient der Bestimmung, Rohstoff-Option. Wandelschuldverschreibung, verzögerte Futures, diskretionäre Geschäfte, notleidende Schuldtitel, aufgezählte Agrarrohstoffe, extrinsischer Wert, Folgefinanzierung, Hedge Ratio, Interdelivery Spread, Long Short Equity, modifizierter Value-at-Risk, Offshore - Systematischer Handel, Tracking Error, zugrundeliegender Futures-Kontrakt, Risikokapitalmethode und Wetterprämie. Ziel des Programms ist es, durch die systematische Reaktion auf Hedger und andere Händler auf den Rohstoffmärkten zu profitieren und gleichzeitig ein ausgewogenes Marktneutralbuch zu führen. Das neue Dienstleistungsangebot wird als innovative Rohstoffoptionsbewertungstabelle bezeichnet. Heutzutage bieten die Erweiterungen von Fair Value Insight den Endbenutzern mehr Preispolitik und eine verbesserte Reportingfunktionalität. Ausgelöste OTC-Agrarrohstoffoptionen Marktteilnehmer müssen einen Nettovermögen von mindestens 10 Millionen haben und andere CFTC-Regulierungsanforderungen erfüllen. NEW YORK - SuperDerivatives (R), die Benchmark für Optionspreise, Risikomanagement und unabhängige Neubewertungen, hat seine hochmoderne Plattform für die Optionspreis-Plattform SD-CM (TM) vorgestellt. Opt4 arbeitet mit aufstrebenden und etablierten Konsortien und Handelsgemeinschaften zusammen, um Rohstoffoptionen zu bieten und Handelschancen auszutauschen.
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